Taiyo Pacific Partners valuta la possibilità di aumentare l'offerta per contrastare l'offerta di Brother Industries
TOKYO, Giappone - Aprile 2024 - La guerra di offerte per il produttore di stampanti giapponese Roland DG Corp. Taiyo Pacific Partners LP, il maggiore azionista della società con una quota del 19,4%, sta valutando di alzare l'attuale offerta pubblica di acquisto da 61,9 miliardi di ¥ ($400 milioni) per contrastare un'offerta non richiesta da parte di Brother Industries Ltd.
Tre opzioni sul tavolo
Taiyo Pacific sta valutando tre opzioni, secondo Brian Heywood, Co-CEO di Taiyo Pacific. Queste includono:
- Aumentare il prezzo dell'offerta pubblica d'acquisto esistente.
- Accettazione dell'offerta di 5.200 ¥ per azione da parte di Brother.
- abbandonare del tutto l'acquisizione quando il periodo di offerta pubblica di acquisto terminerà alla fine del mese.
Offerta attuale vs. prezzo di mercato
Taiyo Pacific offre attualmente 5.035 ¥ per azione, una cifra inferiore all'offerta di Brother. Tuttavia, il prezzo delle azioni Roland DG è salito alle stelle quest'anno, raggiungendo i 5.480 ¥, un valore significativamente più alto di entrambe le offerte.
Consolidamento nel settore delle apparecchiature per ufficio
L'industria giapponese delle apparecchiature per ufficio sta attraversando un periodo di consolidamento, mentre le aziende si adattano al passaggio a operazioni senza carta. Importanti operatori come Fujifilm Business Innovation e Konica Minolta stanno valutando fusioni, mentre Ricoh Co. e Toshiba TEC Corp. stanno unendo le loro attività di stampanti multifunzione.
Roland DG: un percorso diverso
A differenza dei suoi concorrenti, Roland DG si concentra su stampanti digitali di nicchia ad alta tecnologia utilizzate per attività come la stampa di segnaletica, repliche artistiche, carta da parati e UV industriali. Secondo Heywood, l'azienda cerca di mantenere la sua posizione unica sul mercato.
Precedente Tentativo di partnership fallito
Heywood ha rivelato che Roland DG e Brother avevano già tentato una collaborazione per lo sviluppo di prodotti nel 2019. Tuttavia, la collaborazione è fallita a causa di ritardi e altri problemi.
Buyout manageriale o uscita strategica
Secondo Heywood, un management buyout guidato da Taiyo Pacific potrebbe sbloccare ulteriore valore per Roland DG. Egli suggerisce una strategia di uscita entro tre-cinque anni attraverso una riquotazione o una vendita a un'altra società.
L'offerta del fratello deve essere esaminata
Nonostante le opzioni preferite, Heywood sottolinea la necessità di valutare attentamente l'offerta di Brother per determinarne l'impatto sul valore a lungo termine della Roland DG.
Le prossime settimane saranno cruciali, in quanto Taiyo Pacific deciderà la sua prossima mossa e determinerà il destino di Roland DG Corp.
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